【财新网】（记者 朱世耘）7月21日，大众汽车金融服务首次实现中国汽车抵押贷款证券化并将其出售给投资者。“华驭一期”（Driver China One） 资产证券化（ABS）产品在中国银行间债券市场上公开招标发行，总规模约8亿元人民币 。

　　该产品是中国银行业监督管理委员会和中国人民银行监管下信贷资产证券化试点项目的一部分，同时大众汽车金融（中国）有限公司通过此次发行，成为首批进入国内ABS市场的外商独资汽车金融公司。本期资产支持证券中的A档和B档证券为固定利率证券，通过招标流程，A档和B档证券票面利率分别确定为4.80%和8.08%。A档和B档证券在其发行价格水平上分别实现了1.2倍和1.5倍的超额认购。“华驭一期”资产证券化交易的主承销商为中国国际金融有限公司，汇丰银行担任本单交易的财务顾问。

　　“中国对大众汽车集团而言是一个非常重要的市场，不仅在汽车销售方面如此，在金融服务领域也是这样。”大众汽车金融服务股份公司首席财务官Frank Fiedler表示，近年来，大众汽车金融现在已经实现了与中国1747家汽车经销商的合作，仅在2013年，金融合同数量就实现了52%的增长。

　　中国目前是大众汽车集团最大的销售市场，2013年在中国的销量约为330万辆。作为大众汽车金融服务股份公司的全资子公司，大众汽车金融（中国）有限公司在上一个财政年度为约22.8万辆售出的机动车提供了融资服务。

　　Fiedler指出：“通过华驭一期资产证券化产品的发行，我们将大众汽车金融服务成熟的ABS项目扩展到了一个新的货币区，从而为我们强劲增长的中国业务开辟了一个新的融资渠道。”

　　大众官方资料显示，中国是大众汽车金融服务开展ABS交易的第11个国家。“华驭一期”资产证券化产品的资产池高度分散，包含了约14000笔零售汽车抵押贷款合同，其中99.8%来自对新车的融资，每笔贷款的平均未偿本金余额约为5.8万元人民币。

　　汽车抵押贷款证券化是德国大众汽车集团旗下汽车金融服务业务的一个重要的再融资手段。截至2013年12月31日，资产证券化再融资总额达到约160亿欧元，占公司总资产的14%。■